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华夏大盘、中嘉实稳健等老牌明星基金没落 年内亏损8.9%
2014-03-04 15:22:32  |  上海证券报  |  上海证券报

数据显示,成立于2004年8月的华夏大盘精选基金,从王亚伟开始接手的2005 年12月31 日算起,到2012 年5 月4 日王亚伟离职,该基金累计单位净值达到11.472 元,区间最高累计单位净值高达14.069 元,复权单位净值增长率达1198.91%,累计单位净值增长率为1046.05%,基准指数同期上涨132.78%。

离开了王亚伟的华夏大盘精选基金,基金经理几经易人,昔日辉煌也不复存在。数据显示,从王亚伟离任的2012年5月初至今,华夏大盘基金复权单位净值增长率仅为2.74%,在446只基金中名列320位。

而对于嘉实基金旗下老牌基金来说,或许与基金经理选择的投资标的有关。以嘉实稳健为例,旗下重仓股中,主要有格力电器、长城汽车、云南白药、大华股份、华夏幸福等,这些股票尽管没有周期概念,但是大部分均经过了业绩高速增长期,陷入股价滞涨的境地,影响了投资业绩。以此前大牛股长城汽车为例,尽管上市以来业绩抢眼,两年时间股价上涨三四倍,但从去年10月份的股价高点下跌了40%左右,该股为嘉实稳健2013年三季度末股价高点时第一大重仓股,但在去年四季度没有明显减持,股价回撤严重影响了基金业绩表现。

通过上述分析可以发现,业绩表现欠佳大多与基金经理投资风格比较稳健有关,所选投资标的基本上属于成熟运营的企业,但几乎没有移动互联网、手游、传媒和网络安全等热门题材股。股价表现与大盘表现息息相关,在整体市场不佳的情况下,重仓股股价难有上佳表现,进而影响到基金业绩表现。

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