证监会稽查总队调查人员：它把这个虚曾收入这个数额啊，分散到众多的客户之中。从我们这个调查走访的70多家客户来看呢，他的数额多的几十万块钱，少的只有几千块钱。就这是在以往的财务造假案件之中很少见的。他做的太分散，所以以至于在调查初期啊，包括一些中介机构他们在核查在自我核查的过程中都觉得不太可能。

第三个特点就是大量“使用现金”虚增销售收入。因为现金交易不像转账交易那样能清晰地记载资金流向，因此大大增加了事后调查的难度。稽查总队调查人员查出，新大地控制了60多张银行卡，利用农户的名义，制造虚假的销售合同，循环进行现金交易。

证监会稽查总队调查人员：比方说2001年12月，他当月的现金收入比重就达到百分之40%多。为了追踪这个资金的来源的去向，我们调查组就集中了10几个人，俩个多星期，在数家银行，我们采取这个拍照复制的方式，拍了4000多张凭证。然后逐笔的进行人工比对。才能最后梳理出他的这个资金流向。然后认定了这月大部分的虚假。也就是说它采取了有意识的反调查的手段。

稽查总队调查人员还发现，新大地在造假资金的来源上也更加多元。为了筹措资金，新大地除了通过控制关联公司实现自有资金的循环，还改变了一些资金的用途，比如将政府补贴款修虚报为销售收入。此外，更隐蔽的是，新大地还跟某私募投资公司签订私下协议，转让股份300万股，获得资金2100万元，全部用于虚增收入。

证监会稽查总队调查人员：私下协议这一块，他把300万股转换给这个私募基金了，但是招股说明书没有披露，这实际上是代持股股了，因为他是代持的，在法律上显示还是他本人持有这么多股份，但是他自己已经把这个股份转给别人了。作为销售收入回流来，实际上这是一个投资款。