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成都会展
估值235.72亿元
旗下有世纪城假日酒店、世纪城洲际酒店、环球中心洲际酒店以及黑龙滩洲际酒店等四家酒店,控股子公司世纪城物业、世纪城会展中心、黑龙滩长岛等物业资产。
云南城投
市值83.82亿元
6月19日,云南城投(600239,SH)召开2018年第四次临时股东大会,235.72亿元收购成都会展的议案,于当日以99.9%的赞成率高票通过。
记者查询云南城投14日披露的股东大会会议资料,此次资产重组云南城投拟向云南省城投集团(以下简称“省城投集团”)、邓鸿、赵凯、刘杨、尹红、邹全、柳林发行股份及支付现金购买其持有的成都会展100%的股权,标的资产作价235.72亿元。
至此,此次备受外界关注的重大资产重组,又取得了实质性的进展。
回溯 /
一次“蛇吞象”式的收购
2017年6月,云南城投就开始停牌重组,希望引入成都会展。5个月后,11月17日晚,云南城投发布公告披露重组预案,拟发行股份及支付现金购买成都会展100%的股权。
预案显示,此次交易总成交金额预计约为240亿元。虽然金额巨大,但所需支付的现金并不多。云南城投拟以发行股份购买资产的方式支付交易对价的92.35%,发行价格为4.35元/股,发行股份数量为50.95亿股;剩余18.36亿元对价拟以现金支付,募集配套资金发行股数不超过3.21亿。
预案公布后,在业内引起了不小的关注。由于标的资产估值远高于收购方市值,被业内称为“蛇吞象”式收购。停牌前,云南城投的市值仅83.82亿元,预案中收购成都会展的240亿元是前者市值的2.86倍。
11月29日,云南城投也引来了上交所质询。云南城投的控股股东省城投集团目前所持有的成都会展51%的股权,是在2016年通过受让股份与增资获得。上交所要求云南城投说明,四川省城投集团取得成都会展51%股份的总成本,以及该交易的评估结果、评估方法、评估增值率等。
此外,成都会展2016年在营业收入同比下降约2%的情况下,净利润同比增长约196.93%。就此上交所要求云南城投披露2016年净利润大幅上涨的原因及合理性。本次交易预估值与前次的差异,还有本次估值的依据和合理性,也是上交所关注的重点。
2018年4月17日,云南城投发布的《云南城投发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,云南城投对成都会展收购完成之后的营收情况进行预测,预计成都会展2020年的营收将高达143.39亿。
此次股东大会的高票通过,标志着云南城投收购成都会展的议案取得了实质性的进展。